Любимое занятие аналитиков ближе к новогодним праздником – предсказывать всевозможные кризисы на год грядущий. Так повелось еще с начала 90-х, когда действительно редкий год обходился без каких-либо финансовых катастроф. И хотя, казалось бы, времена «пирамид Мавроди» и «черных вторников» давно миновали, в апокалиптических прогнозах недостатка нет и поныне. Справедливости ради заметим, что серьезных экономических кризисов в России не было уже лет семь – спасибо сверхвысоким мировым ценам на нефть. Не оправдался и ни один негативный прогноз на 2005 год, хотя, напомним, год назад, было немало предсказаний, касающихся нового дефолта (из-за обрушения доллара в мировом масштабе) и обвала рынка недвижимости (из-за его ценового «перегрева»).
К счастью, в уходящем году большие беды минули российскую экономику. Меньше всего хочется «каркать» и пророчить новые несчастья в году наступающем. Однако факт остается фактом: в российской финансовой системе объективно есть слабые звенья. И если говорить о 2006 годе, то таковым выглядит, прежде всего, отечественная банковская система, которая вполне может «подарить» стране очередной банковский кризис. На то есть несколько серьезных оснований.
В первую очередь, речь идет о принятых совсем недавно Государственной Думой законах, предписывающих к первому января 2007 года довести минимальный объем собственного капитала каждого банка до суммы не ниже пяти миллионов евро. В Ассоциации региональных банков России уже подсчитали: это означает едва ли не уполовинивание существующего ныне количества банков. Точнее – заявленному требованию не удовлетворяют 650 кредитных учреждений. Шансов на то, что они за оставшийся год сумеют нарастить капитал до нужного уровня, не так уж и много: все-таки инфляция в стране не снижается, а банковский процент уменьшается. Скорее всего, мы увидим процессы массовой перепродажи, перепрофилирования и просто закрытия кредитных учреждений. Самое печальное, что далеко не все малые банки – плохие или ненадежные. Относиться к малым банкам надо как к малому бизнесу: они никогда не будут «локомотивами» финансовой системы, но они являются ее неотъемлемой частью. Приговаривать их к смерти исключительно за размер – вряд ли правильно. Тем более что многие малые банки находятся в глубинке, на территориях мало интересных и явно неокупаемых для большого бизнеса. Очевидно, что ситуация чревата серьезными потрясениями в банковском секторе целого ряда регионов, и неизбежно отразится на настроениях вкладчиков и степени их доверия банковской системе в целом.
Вторую слабость банковского сектора нащупали аналитики сразу нескольких ведущих отечественных экспертных центров. Она заключается в потенциальном кризисе ликвидности: банкам не будет хватать рублей. Если излагать проблему в упрощенном виде, она заключается в следующем. Сегодня Центробанк эмитирует рубли под покупку долларов, которые притекают в страну благодаря экспорту энергоносителей. Однако в ближайшее время приток нефтедолларов может существенно сократиться, и тогда Центробанку не подо что будет печатать новые рубли. Соответственно, банки останутся без рублевой массы – с вытекающим отсюда кризисом.
Некоторые прогнозные макроэкономические тенденции подтверждают подобный ход событий: нас ожидает замедление роста экспорта на фоне существенного увеличения товарного импорта в купе с сокращением роста золотовалютных резервов. При этом спрос на деньги будет только расти. Бывший первый зампред Центробанка Сергей Алексашенко считает, что если нефть резко подешевеет до 40 долларов за баррель, кризис ликвидности может произойти уже в следующем году.
На объективные финансовые проблемы накладываются субъективные обстоятельства, связанные с взаимоотношениями между бизнесом и властью. Как известно, в нынешнем декабре правоохранительные органы провели демонстративную публичную выемку документов по крайней мере в пяти банках. При этом внятных объяснений происходящего не прозвучало: якобы, речь шла не о нарушениях в самих этих банках, а о каких-то грехах их клиентов. С другой стороны, акция обернулась уходом в отставку с руководящего поста в банке «Нефтяном» Бориса Немцова, который связал налет «силовиков» со своей политической деятельностью. Значит, не исключено, что имела место некая акция устрашения. Вряд ли надо объяснять, что в дальнейшем подобные кампании способны спровоцировать панику вкладчиков и привести к новому кризису.
Впрочем, из этого вовсе не следует, что власти плохие, а в банковском секторе все хорошо. Сами кредитные учреждения за последнее время построили настоящую пирамиду из потребительских кредитов, объемы которых достигли за минувший год уже 900 млрд. рублей. При этом Федеральная антимонопольная служба бьет тревогу: число мошенничеств, связанных с потребительским кредитованием растет. И «рыльце в пушку» тут, прежде всего, у самих банков. Дело в том, что многие из них жульничают с условиями кредита: скажем, завлекают клиентов под 18% годовых, а потом так накручивают платежи за услуги, что эта цифра чуть ли не удваивается. Такая ситуация чревата потенциальным «взрывом» на рынке потребкредитования.
Сложение всех вышеназванных факторов показывает: банки, которые традиционно считаются оплотом финансового преуспевания, на самом деле – слабое звено российской финансовой системы. Вовсе негативные тенденции, накопившиеся в банковском секторе не обязательно обернутся полномасштабным финансовым кризисом. В конце концов, депутаты еще могут смягчить условия капитализации банков, нефть может не подешеветь до 40 долларов за баррель, «силовики» оставят кредитные учреждения в покое, а антимонопольная служба аккуратно накажет наиболее зарвавшихся ловкачей в сфере потребкредитования. Но принцип «где тонко, там и рвется» никто не отменял. Так что, похоже, в наступающем году банковская система будет зоной повышенного напряжения и риска.
